2026.07.07大摩告诉客户：是时候“卖芯片、买云”，“存储”类似“白银”见顶他同时看好消费可选、区域银行、交通运输和生物科技，认为市场领涨力量理应从AI资本开支受益者向更广泛板块扩散。

🦊 小靓解读 大摩这波“卖芯片、买云”的建议，本质是看空AI硬件短期估值泡沫，转向更稳定的云服务及传统板块轮动，对加密市场是间接利好。 📊 市场影响 若美股资金从芯片股流向消费、银行等板块，可能短暂压制AI叙事相关代币（如RNDR、FET），但云和基础设施概念（如AKT、LINK）或受益于资本开支转移。中短期大盘BTC、ETH联动性较强，需关注美股轮动节奏。 💡 操作建议 建议减仓高估值AI概念币，增配云服务或DePIN相关优质标的；同时留意大摩看好的消费、银行板块若走强，可能带动加密市场整体风险偏好回升。注意控制仓位，防范轮动初期波动。