AI revenue doubts drag semiconductor stocks back below October highs

半导体股10月初一度走强，但在《金融时报》报道称OpenAI向投资者披露其年化营收接近500亿美元、低于此前媒体提到的约700亿美元后，板块周内回落。TSMC、英伟达、英特尔、Arm和美光等公司也出现各自的股价与业务进展 。半导体股10月开局稳健，iShares Sem代币发行nductor ETF连续五个交易日上涨，板块市值最大的公司也创下纪录高位，但截至10月9日当周，相关股票随后回落。 周四情绪转弱，此前《金融时报》报道称，OpenAI告诉投资者，其截至9月底的年化营收接近500亿美元，低于媒体报道中曾提到的约700亿美元。由于半导体估值与AI基础设施支出预期密切相关，这一报道拖累了该板块，PHLX半导体指数周线收低，而大盘整体表现更具韧性。市场中本周有最新进展的活跃公司包括：台湾积体电路制造股份有限公司（NYSE: TSM）、英伟达公司（NASDAQ: NVDA）、英特尔公司（NASDAQ: INTC）、Arm Holdings plc（NASDAQ: ARM）以及美光科技公司（NASDAQ: MU）。 这轮回调发生在此前一段显著上涨之后。PHLX半导体指数截至9月下旬年内上涨73%，而该板块若干最大成分股在2026年已录得三位数涨幅。长期美债收益率走高以及原油价格上升也在周中带来压力，因为更高的贴现率通常会对依赖长期增长预期估值的公司形成更大拖累。 公司层面的进展也影响了板块内部表现。周初有两家公司公布了创纪录里程碑，另一些公司则面临关于制造合作、持续诉讼以及AI相关需求可持续性的公开疑问。10月5日，TSMC股价创下纪录高位，此前埃隆·马斯克确认，双方就该公司在其计划中的得州Terafab芯片园区中扮演角色进行了早期讨论，并称这些讨论“只是讨论”。 10月8日，公司公布9月营收为5118.6亿新台币，同比增长54.6%，较8月下降0.6%；2026年前9个月营收达到3.90万亿新台币，同比增长41.1%。10月5日，英伟达股价创下纪录高位，使其年初至今涨幅约为24.8%，自8月26日财报发布以来上涨约14%。在近期板块走弱期间，公司也表现出相对强势：9月28日，当半导体股因AI安全担忧下跌时，英伟达在宣布1500亿美元股票回购授权并发布两款旨在帮助控制AI代理的开源工具后上涨。 10月5日，在马斯克表示TSMC可能参与Terafab项目后，英特尔股价下跌。英特尔于4月加入该项目，成为合作伙伴。10月8日，马斯克表示，他的公司将建设并运营这一得州园区，另一家芯片制造商最多只能分租部分场地。 英特尔表示将继续参与，但其角色范围尚未最终确定。尽管出现下跌，截至10月5日收盘，英特尔股价年内仍上涨约215%。在特拉华州威尔明顿联邦法院为期五天的陪审团审理期间，Arm股价下跌。 高通指控Arm违反其许可协议，并试图破坏高通与Meta Platforms的交易。Arm否认这些指控。该案于10月9日交由陪审团审议，法官尚未就一项条款是否可执行作出裁定；该条款可能允许高通在五年内停止支付专利费。 Arm将于11月4日公布财报。尽管Rosenblatt在10月6日将其目标价从1500美元上调至1900美元，理由是该公司本季度业绩超预期并上调指引的可能性，以及回购潜力，但美光股价仍随其他存储芯片生产商一起下跌。存储芯片生产商在10月初曾随大盘上涨，但随着周内情绪转弱，涨势有所回落。 研究一只股票通常意味着要在十几个标签页之间拼凑价格、财务数据、新闻和分析师观点。Quote Daddy 的 Luxor IQ 可一步完成。输入一个美国股票代码，它会把实时价格、一年趋势数据、基本面、新闻和分析师评级整合成一份由AI撰写的清晰研究笔记，涵盖估值、财务健康状况和关键风险。 你可以在网页或 Quote Daddy 应用中每天免费生成三份报告，网址为 ai.quotedaddy.com 本文由 Stock Preachers 分发，该机构由 Market Equities Limited（“MEL”）全资拥有并运营，MEL是一家根据爱尔兰法律注册成立的公司。这是一篇以非付费方式发布的独立市场评论。MEL未因本文的制作或分发而从文中提及的任何公司获得报酬，且MEL与文中提及的任何公司均无广告或数字媒体协议。 文中提及的公司未审阅或批准本文。Market Equities 及其所有者、运营者、董事和关联方可能会不时持有本文提及证券或追踪这些证券的广泛市场指数基金的头寸，并保留在不另行通知的情况下随时买入、卖出或持有此类证券的权利。本文信息来自被认为可靠的来源，包括公司新闻稿和文件，以及有关市场价格、分析师行动和法律程序的公开报道，但其准确性不能得到保证。 投资证券存在风险，包括可能损失全部或部分投资。文中提及公司仅用于提供市场和行业背景，并概述公开报道和公司披露内容。本文不暗示任何合作、关联或背书，也不构成买入、卖出或持有任何证券的建议。 所引用的分析师目标价均来自第三方。所述法律程序和合作讨论的结果无法预测。本文可能包含《1933年证券法》第27A条和《1934年证券交易法》第21E条所定义的前瞻性声明，包括文中公司在各自新闻稿中作出的陈述。 这些声明涉及风险和不确定性，实际结果可能与之存在重大差异。读者应查阅各公司向美国证交会提交的文件。Luxor IQ是Quote Daddy的一款研究工具，而Quote Daddy是一款与本文发布方有关联的股票跟踪应用程序；此处提及构成对关联产品的推广。